Die Geschichte von Zippo begann in einer schwülen Sommernacht in Bradford, Pennsylvania. Es war 1932, inmitten der großen Depression, als George G. Blaisdell, damals Mitbesitzer der Blaisdell Oil Campany, im Bradford Country Club einen Freund traf, der sich mit einem österreichischen 1-Dollar-Feuerzeug eine Zigarette anzündete.Es war ein plump wirkendes Gerät mit einem abnehmbaren Messingdeckel.
"Du trägst Abendkleidung," sagte Blaisdell, "warum benutzt Du kein Feuerzeug, das dazu passt?"
"Nun George," antwortete sein Freund," es funktioniert!"
Blaisdell war beeindruckt und kaufte die U.S. Vertriebsrechte für diese Feuerzeuge, konnte sie aber nicht gewinnbringend an den Mann bringen. Die Benutzung war einfach zu umständlich. Blaisdell entschloss sich, ein attraktiveres Feuerzeug zu entwerfen; eines das funktioniert, gut aussieht und einfach in der Handhabung ist.
Blaisdell verstand sein Handwerk. Er hat es in der Jugend in der Werkstatt seines Vaters bei zehn Cent in der Stunde, 59 Stunden pro Woche, erlernt. Er gestaltete das österreichische Feuerzeug komplett um, indem er ihm ein rechteckiges Gehäuse gab, welches gut in der Hand lag. Der Deckel wurde mit einem Scharnier am Gehäuse befestigt und der Docht bekam einen Windschutz.
Das "attraktive Feuerzeug das funktioniert" war geboren. Fasziniert vom Namen einer anderen Erfindung dieser Zeit, dem Reissverschluss ("Zipper"), entschloss sich Blaisdell, sein Feuerzeug "Zippo" zu nennen. Ausgenommen Verbesserungen am Reibrad und Fortschritten in der Gehäuseveredelung, ist Blaisdell's Erfindung bis heute fast unverändert.